义乌网

 找回密码
 注册
义乌网 首页 新闻热点 财经新闻 查看内容

美联储加息靴子落地 多国跟进加息 全球贬值潮起

2022-9-27 09:01| 查看: 3126

摘要: 美联储加息,是本月以来全球市场都在关注的靴子。22日凌晨,美联储隔夜公布利率决议,表示再次加息75个基点,并暗示未来几个月有必要进一步加息。这是美联储年内第5次加息,而且是连续第三次大幅加息75个基点今年已 ...


美联储加息,是本月以来全球市场都在关注的靴子。22日凌晨,美联储隔夜公布利率决议,表示再次加息75个基点,并暗示未来几个月有必要进一步加息。这是美联储年内第5次加息,而且是连续第三次大幅加息75个基点今年已累计加息300个基点,创下美联储40多年最快加息纪录。会后,美联储主席的言论表明,美联储不会很快结束加息;坚决致力于降低通货膨胀,承诺将通胀压低至2%。美联储释放的信号略偏鹰派。

靴子终于落地了,加息75个基点其实基本符合市场的预期,但是会议之后美股仍出现跳水。

加息之后 对我们有哪些影响

在经过三次75bp的加息之后,目前市场对于美国收紧货币政策的预期已经比较明确了。当海外流动性收紧时,对我们主要会有这些影响:

一方面,站在全球经济的角度,持续高企的通胀对美国经济增长形成压制,当美国经济陷入衰退风险时,可能会进一步加剧市场的波动。同时,当美债利率及美元指数不断走高,中美利差逐渐收窄背景下,汇率市场的波动也可能影响货币政策的存量空间。

另一方面,站在投资的角度,随着流动性收紧,美国企业融资及借贷成本将有所提高,可能会选择减少对外的投资,甚至形成资本回流,从而对外部资本市场造成扰动。无风险利率的上行,也可能对资本市场的估值产生制约因素。

但需要注意的是,在强调“以我为主”的货币政策背景下,其实国内市场已经走出了一定的独立性。

观察2000年以来上证指数和标普500指数的走势,A股独立性正在逐渐提高。尽管美联储未来的加息节奏,可能对A股情绪面造成扰动,但总体来看A股未来的走势始终是由自身基本面所决定的。

所以短期来看,海外加息节奏可能对A股的投资情绪带来扰动,市场或许仍然会呈现宽幅震荡的走势。但长期来看,我国货币政策仍具备独立性,伴随“稳经济”政策的落地,逐渐企稳的基本面也将支撑着股票资产的表现。

美元的高歌猛进

引起全球汇率大幅波动

在隔夜美联储议息决议出炉后,23日美元指数最高冲至111.73,持续刷新自2002年以来新高点,非美货币则再度出现普遍性下跌。其中,美元兑日元冲到145,日元跌至1998年8月以来历史低点;韩币跌破1400关口,为2009年3月以来的最低值;离岸人民币一度跌破7.1关口,刷新两年多低点;欧元兑美元汇率续创2002年10月以来新低,英镑兑美元汇率创下37年新低。

作为全球贸易和金融的主导货币,美元的波动将对全球经济造成广泛影响,全球主要股票市场也出现大幅下挫。在隔夜美股三大股指集体收跌之后,亚太主要股市普遍收盘报跌,国内A股上证指数跌幅0.27%,韩国首尔综指跌幅0.63%,日经225指数跌幅0.58%。

美国“全力”加息

这些国家全力跟上

在美联储的持续加息后,多国央行也跟上加息步伐。9月22日,卡塔尔中央银行宣布加息75个基点;菲律宾央行将隔夜借款利率上调50个基点至4.25%。越南提高再融资利率至5%,将贴现率从2.5%提高至3.5%。印尼央行将7天期逆回购利率从3.75%上调至4.25%。

此外,挪威央行加息50个基点,将利率从1.75%上调至2.25%,也符合市场预期。瑞士央行宣布加息75个基点,将政策利率从-0.25%上调至0.5%,结束持续8年的负利率政策,利率水平达2008年12月以来新高。

英国央行也将关键利率上调50个基点至2.25%,符合市场预期。目前,英镑兑美元汇率处于1985年以来的最低水平,为1.13左右,年内跌幅已经达到了16.7%,经济前景继续黯淡。此前,9月8日,欧洲央行已经加息75个基点。

全球货币市场

贬值风暴再起

美联储的加息风暴,正在全球货币市场掀起一轮贬值潮。

其中,亚太市场受到的冲击尤为明显。9月22日,亚太货币市场均遭受冲击,美元兑韩元汇率升破1400,为2009年以来的首次。对此,韩国财长秋庆镐紧急表态称,将调动一切可能的措施应对外汇市场单边波动,将在必要时对外汇采取必要措施。同时,他拒绝就与美国的货币互换置评。

另外,东南亚和南亚市场的贬值风暴更为凶险,印度卢比继续暴跌,直接创下历史新低,美元兑卢比一度升至80.8,升幅接近1%;越南盾亦创出历史新低,美元兑越南盾汇率升0.08%,报23710;泰铢也遭遇大跌,美元兑泰铢汇率升至37.24,继续刷新2006年10月以来最低。

而这一轮贬值风暴,或许仍未结束,因为美联储持续激进加息的背景下,美元或将继续走强。目前,美元指数已升破110关键关口,创下20年的新高。

义乌网

GMT+8, 2022-12-5 08:59

返回顶部