中信银行义乌分行为义乌外贸企业送“汇率避险”大礼包

在美元走强、人民币出现阶段性贬值的背景下，近日中信银行义乌分行为义乌外贸企业送上了丰厚的“汇率避险”大礼包----外汇市场交易及产品策略分析，本次礼包由中信银行总行金融市场部总经理、国家外汇管理局国际收支司贾处向20余位董事长和财务总监赠送。 

本次分析主要对近期监管政策进行了解读，并对后续市场发展进行了展望。针对人民币非预期贬值的形势，中信银行总行金融市场部外汇交易处处长对一季度外汇交易策略进行了分析，提出了自已的观点“总体来看，我们认为当前和今后一个时期将呈现震荡偏弱格局，预计波动区间在6.12-6.35”，并为企业给出了一系列可行的汇率避险方案。

如针对风险管理类汇率避险方案有：（一）展期、宽期限等模式。如果企业先期进行了传统的远期结汇业务，建议通过展期（也可原价展期）、宽期限、提前交割、反向平仓、违约等方式来减少当期损益。（二）期权组合。利用外汇管理局允许企业进行买入和卖出期权，随市场出现的机会给予灵活创新组合，获得一定的期权费来提高远结的收益，如“1+1期权组合”方案（假设期限为1年期,报价为6.43，非组合项下的普通远期结汇报价6.40，前一个1是1年期的远期结汇，后一个1是1年期的期权），比普通远期结售汇业务的报价6.4多了300点的额外收益。

针对融资类贬值货币融资组合方案有“欧元贷款+欧元美元上下限期权”。欧洲央行实施QE，希腊存在退出欧元区的可能促使欧债危机余波又起，欧元中长期仍处在下跌通道，如欧元如预期下跌，可降低融资成本，甚至获得额外收益，通过该组合，企业可享受核心观点的潜在收益，并通过上限锁定风险。

在汇率双向波动常态化的趋势下，中信银行义乌分行将继续增强汇率避险服务能力，一如既往地向义乌的外贸企业提供专业的交易策略分析方案，支持义乌经济发展。