中信理财：2020拼假攻略出炉，您的理财规划了吗？

大家伙儿心心念念的《2020年部分节假日安排通知》终于来了，这可激动坏了小伙伴们骚动的心，有热心网友花式总结出“2020年最全拼假攻略”：

请假2天，元旦1天变5天；请假2天，春节7天变10天；请假4天，清明3天变9天；请假4天，五一5天变10天；请假3天，端午3天变8天；请假2天，国庆中秋8天变11天。

某大型旅游网站当然也不甘示弱，立刻甩出一张超赞拼假旅行目的地，三亚、清迈、新加坡、日本、首尔、九寨沟、土耳其、西班牙、欧洲、美国、澳洲、呼伦贝尔……看得人心猿意马，怪不得甚至有网友喊出“只要胆子大，周周七天假”的口号。

的确，冷静想一下，假期就是移动的烧钱机器，无论是出门旅游，还是参加亲朋好友聚会，不花钱的假期不完整。我们梦想的是“花钱一时爽，一直花钱一直爽”，但如果money不提前安排规划，很可能会陷入到“开年穷，年底更穷”的漩涡当中。

那么问题来了，假期已经准备好了，你的新一年理财规划安排上了吗？

首先，投资理财早已不是简单的定期存款和货币基金。在做理财规划时，我们首先应当梳理一下自己的资金，搞清楚哪些是需要随时支取用来花的钱，哪些是可以短期用来理财的资金，哪些则是可以长期用来投资的资金，在做好流动性管理的基础上，从容投资。

其次，我们需要对宏观环境有基本了解才能更好的选择投资理财品种。包括中国在内的全球各大经济体，都陆续进入了低利率时代。数据显示2019年9月物价指数同比上涨3%，存款利率已经追不上通货膨胀率。从趋势来看，理财产品净值化打破刚兑，不仅不承诺保本，而且未来收益率也可能持续走低，货币基金七日年化更是在2%左右徘徊，所以如果只想着通过投资各种“宝宝”类产品来获得旅游资金，那就需要再仔细考虑规划一下了。

同时，权益市场也是震荡不止，如何在可承受风险的范围内选择适合的投资产品，是当前大家急需解决的事情。

那么在当前市场行情，投资二级债基或恰逢其时。

债券市场方面，2018年开始，国内从过去的全面加杠杆周期转为去杠杆周期，而去杠杆周期中，债券的表现往往会比较好，因此从长周期角度看，债券利率仍有较大的下行空间，也给债券投资带来了很好的机会。

股票市场方面，今年股市是价值与成长齐飞的一年，背后有两个比较重要的原因，第一,在全球经济处于下行周期，无风险利率不断下移，业绩能稳定增长的价值股持续获得全球资金的加持；第二，国内经济进入转型期，科技创新成为新经济的主要突破口，未来A股的高科技公司或将成为国内科技创新的重要组成部分。

那么，如何才能灵活把握债市和股市的双重投资机会，实现一键式股债共盈呢？答案就是：二级债基。

说到二级债基，就不得不提最近在资管行业里风很大的“固收+”概念，其以债券为基础资产配置，构建一个相对稳健的基础，同时会加入包括股票、可转债、打新等权益类资产来获得增强收益，同时通过控制风险资产仓位来降低组合波动性，目标客群主要针对风险偏好较低的长期理财需求客户，对产品业绩追求绝对收益。

根据基金合同，一般来说，二级债基不低于80%的资产投资于债券，另外不超过20%的仓位用来投资股票来博取进攻性收益，善守能攻，或能够灵活把握股债双重投资机会，一键玩转股债市场！

过往业绩来看，二级债基跑赢4%理财基准。下面重点介绍下：博时宏观回报——一只出色的二级债基。

博时宏观回报债券基金（基金代码：A类：050016，C类：050116）成立于2010年7月27日，根据基金合同，债券资产底仓投资超过80%，稳健运作，股票仓位限制在20%以内，注重回撤控制。

它是2018年度明星债基，短中长期业绩持续领跑。银河证券数据显示，截至2019年11月22日，博时宏观回报债券（A类）成立以来累计回报46%，年化回报4.14%。今年以来净值增长率9.74%，过去一年同类基金排名前1/10，同类居前。不仅短期业绩优秀，长期来看，基金A类、C类过去两年累计回报分别为22.35%、21.42%，位居同类第2、第1，过去三年回报均居同类前十。

尤为值得一提的是，博时宏观回报2018年净值增长率达10.63%，在同类二级债基中排名第一（1/200），并荣获《证券时报》“2018年度一年积极债券型明星基金奖”。说到这里，基金的两位管理者也是相当重要，本只主要由王申和王衍胜共同管理。

王申主要负责固收类资产投资，博士毕业，具有17年从业经验，现任博时基金固定收益总部研究组总监，其管理的博时新财富、博时宏观回报等均曾获得《证券时报》明星基金奖。

王衍胜则主要负责权益类资产投资，其擅长自下而上获取绝对收益，持股相对集中，喜欢从安全边际和预期差中找机会。目前基金管理4只产品皆为正收益，管理二级债基任职年化回报均超8%。（数据来源：wind，2019.11.22）

虽然每个人的投资能力是有所差异的，但脚踏实地走好第一步，就会每天向梦想靠近一点点。相信有了良好的规划，再选择值得信赖的产品，2020年过一个充裕、爽快的假期也就底气十足了。