预付费信托：用信托方式让消费更安心

回望2025年消费市场，预付式消费的“安全感”始终牵动人心。

今年3月14日，最高人民法院正式出台了预付式消费民事纠纷案件司法解释。这一年，相关监管部门密集发力，回应民生关切，而预付类资金服务信托也开始崭露头角，为破解预付费困局提供了全新的金融解决方案。

预付消费“跑路”乱象仍存

尽管消费环境持续优化，但2025年预付式消费领域的“卷款跑路”问题仍时有发生，成为消费者投诉的高频热点。

截至12月17日，记者在某投诉平台通过“预付”关键词进行搜索时发现，累计有超过20000条投诉中包含该关键词，这些投诉覆盖教育培训、健身美容、餐饮住宿等多个消费领域，问题集中表现为商家“卷款跑路”“服务缩水”“退款难”等，部分消费者预付金额从数百元到数万元不等。

从最高人民法院发布的典型案例来看，部分经营者收取预付款后恶意闭店、转移资金，甚至出现“职业闭店”“背债人协助逃债”等新型乱象，导致消费者维权难、退费难。

在业内人士看来，这类纠纷的核心症结在于资金监管缺位，消费者预付的资金直接进入商家账户，缺乏有效隔离机制，一旦商家经营失序或恶意逃废债务，资金便极易被挪用、转移。

针对这一痛点，预付类资金服务信托给出了金融解决方案。所谓预付类资金服务信托，其本质是商户将消费者预付资金委托给信托公司，设立专门信托计划。信托公司通过独立账户监管资金，并依据服务完成进度或约定条件进行解付，从而确保资金安全且合理使用。

“这一模式的核心价值在于实现了预付类资金的财产独立与风险隔离。对于消费者而言，预付资金不再因商家经营不善或恶意行为而‘打水漂’，资金安全得到坚实保障。对于商户来说，信托托管资金能增强客户信任，提升品牌信誉，进而促进销售经营。”中国信托业协会特约研究员周萍表示。

让消费安全落地生根

今年2月，市场监管总局等五部门印发《优化消费环境三年行动方案（2025—2027年）》明确提出“实施消费环境共治行动，落实企业主体责任，探索实行预付式消费资金托管模式，防范化解预付式消费风险”。

中国信托业协会发布的数据显示，截至2024年末，至少有27家信托公司开展此项业务。2025年，各地信托公司纷纷加码预付类服务信托，通过“资金专户管理＋按消费进度划转”的模式，实现“钱随服务走”，从根源上防范跑路风险。

今年4月，厦门国际信托推出“厦门信托—预付安1号服务信托”。据了解，该信托项目的首笔信托资金为企业员工俱乐部的预付资金，由菲普拉斯运动生活馆作为首家合作商户。值得一提的是，该场馆原址为曾因租金纠纷“跑路”的某品牌健身房，事件一度引发大量会员维权，线上线下争议不断。在此背景下，厦门国际信托同承接该场馆的新业主菲普拉斯运动生活馆进行沟通，使该商家率先接入信托监管机制，以“主动拥抱监管”的姿态重建消费者信任。

不仅是在文体消费领域，信托模式正逐步渗透到与人们生活密切相关的其他领域。针对传统物业管理中存在的监管缺位、信息不透明等痛点，山东信托落地物业预付资金服务信托，让业主预缴的物业费、停车费等资金有了专业监管，有效避免了资金被挪用、服务缩水等问题。同样聚焦社区预付资金管理，外贸信托也在今年发力，于成都成功落地“金诺12号花重锦官社区预付资金系列服务信托”，将信托的安全保障延伸到社区生活的方方面面。

从健身消费到社区服务，信托机制的适配性正在不同场景中得到验证。

创新政府商户统一存管模式

今年2月，2025年济南市民生实事项目之一——济南“预付宝”正式上线。该项目是“政府推动、平台保障、银行支持、商家积极、消费者满意”的预付消费信托式监管新模式，由国民信托参与搭建，在前端打造“一站式”操作平台，在后台设立隐藏式银行结算平台和信托资金监管平台。

周萍表示，这一模式为预付类服务信托在政府主导下的综合性监管提供了范例，有效整合了各方资源，形成了政府监管、金融机构服务、商户参与、消费者受益的良好局面，进一步推动了预付类服务信托业务的发展。

11月，合肥市也打造了“合肥预付宝”监管平台。据了解，国元信托参与了“合肥预付宝”平台的建设和运营，并承担预付资金的监管服务角色。

“在运行机制上，用户通过扫码购买金额卡、次卡等服务后，资金将直接进入由国元信托担任受托人的监管账户。平台严格执行‘一次消费、一次划扣、一次入账’的原则，从源头上防范资金挪用风险。平台同步提供电子消费账本功能，消费者可实时查询消费记录，如遇商家闭店等情况，系统支持‘一键退款、自动审核、原路返还’，让消费安全看得见、维权更省心。”国元信托有关负责人表示，未来，将充分发挥信托制度优势，确保预付资金与商户自身运营资金有效隔离，让消费者能够“放心预付”，让诚信商户能够“安心经营”。

此外，中原信托年内在“信阳美食数字地图”小程序上线“信托＋银行”参与的地方特色产业服务平台预付消费资金监管新模式，为消费者预付资金及商户经营资金提供全流程安全保障。

“信托服务的介入有效解决了预付资金透明度、安全性以及消费者信息不对称等方面的问题。期待信托服务与预付式消费的结合进一步提升消费者和商户的使用体验，真正实现消费者因为信托机制敢充值、商户因为资金监管获得客源的良性循环。”中国消费者协会消费监督部有关负责人在“预付类资金服务信托实践与探索”主题交流会上表示。